Theo tài liệu của cơ quan điều tra, Hùng làm giả thẻ công vụ, tự giới thiệu là trung tướng tình báo quân đội. Vũ Ngọc Minh giả danh chuyên viên làm ở Bộ Tài chính. Bộ đôi khoe có khả năng xin được các dự án, với tổng vốn đầu tư lên đến hàng nghìn tỷ đồng.

Qua nhiều lần gặp gỡ tạo mối quan hệ tin cậy, Hùng và Minh cấu kết với một số người trung gian, lừa đảo chiếm đoạt của ông Nguyễn Đức Nguyên (Phó giám đốc Công ty cổ phần thương mại và xây dựng Đại Dương tại tỉnh Thái Bình) số tiền 1,5 tỷ đồng. Ngoài phi vụ trên, nhóm này còn lừa 5 doanh nghiệp và 3 cá nhân với số tiền trên 10 tỷ đồng.

Khám xét nơi ở của Hùng và Minh, cơ quan điều tra niêm phong, thu nhiều tài liệu, giấy tờ được cho là có liên quan hành vi phạm tội của hai nghi can này.